Finanțistul
analiză financiară automată pe baza balanței de verificare
Comparație
2025
· EXEMPLUM FICTUM SRL față de
2026
· EXEMPLUM FICTUM SRL
Aceeași entitate, două perioade
Diferențele de mai jos reprezintă evoluție: aceeași firmă, măsurată la două momente. Creșterile și scăderile au sens de tendință.
2
indicatori mai buni la 2025
10
indicatori mai buni la 2026
Indicator cu indicator
| Indicator |
2025 |
2026 |
Diferență |
Mai bine |
| Venituri |
10.32M |
7.19M |
+43.4%
|
egal
|
| Profit |
1.09M |
1.17M |
-6.9%
|
2026
|
| EBITDA |
1.87M |
1.68M |
+11.3%
|
2025
|
| Lichiditate gen. |
1.66x |
1.76x |
-5.7%
|
2026
|
| Lichiditate rap. |
0.66x |
0.71x |
-6.9%
|
2026
|
| Marjă netă |
10.5% |
16.3% |
-35.1%
|
2026
|
| ROA |
16.3% |
26.7% |
-38.9%
|
2026
|
| ROE |
39.9% |
61.9% |
-35.5%
|
2026
|
| Autonomie |
40.9% |
43.2% |
-5.3%
|
2026
|
| Grad îndatorare |
59.0% |
56.7% |
+4.1%
|
2026
|
| Efect de levier |
1.44x |
1.31x |
+10.0%
|
2026
|
| Zile încasare |
1 z |
1 z |
+5.5%
|
2026
|
| Rotația stocurilor |
3.24x |
3.16x |
+2.5%
|
2025
|
| Zile plată |
9 z |
10 z |
-5.4%
|
egal
|
„Mai bine" se stabilește după sensul fiecărui indicator: la lichiditate sau marjă e mai bine mai mult, la zile de încasare sau grad de îndatorare e mai bine mai puțin. Rândurile fără sens univoc apar ca egale.
Finanțistul · analiză financiară pe baza balanței de verificare
finantistul.ro
Comparație generată automat din cele două balanțe încărcate. Cifrele provin exclusiv din ele; dacă o balanță are erori, se reflectă și aici. Documentul nu constituie expertiză contabilă, audit sau consultanță fiscală.
Toți indicatorii, față în față
Lichiditate
| Indicator |
2025 |
2026 |
Diferență |
| Lichiditate generală |
1.66 |
1.76 |
+6.0%
|
| Lichiditate rapidă |
0.66 |
0.71 |
+7.4%
|
| Lichiditate imediată |
0.28 |
0.32 |
+14.7%
|
Solvabilitate
| Indicator |
2025 |
2026 |
Diferență |
| Grad de îndatorare |
59.0% |
56.7% |
-3.9%
|
| Autonomie financiară |
40.9% |
43.2% |
+5.6%
|
| Autonomie ajustată (incl. 455) |
41.0% |
43.3% |
+5.7%
|
| Efect de levier |
1.44x |
1.31x |
-9.1%
|
Profitabilitate
| Indicator |
2025 |
2026 |
Diferență |
| Profit / Pierdere estimat(ă) |
1.088.305,68 lei |
1.169.067,64 lei |
+7.4%
|
| Marjă netă |
10.5% |
16.3% |
+54.0%
|
| ROA - rentabilitatea activelor |
16.3% |
26.7% |
+63.7%
|
| ROE - rentabilitatea capitalului |
39.9% |
61.9% |
+55.0%
|
| EBITDA |
1.867.063,74 lei |
1.678.085,57 lei |
-10.1%
|
| Marjă EBITDA |
18.1% |
23.3% |
+28.9%
|
Eficiență
| Indicator |
2025 |
2026 |
Diferență |
| Zile de încasare creanțe |
1 |
1 |
-5.2%
|
| Zile de plată furnizori |
9 |
10 |
+5.8%
|
| Zile de stocare |
113 |
116 |
+2.5%
|
| Rotația stocurilor |
3.2x |
3.2x |
-2.4%
|
| Ciclul de conversie a numerarului |
104 |
107 |
+2.1%
|
| Rotația activelor |
1.55x |
1.64x |
+6.3%
|
Trezorerie
| Indicator |
2025 |
2026 |
Diferență |
| Trezorerie disponibilă (512+531) |
570.146,05 lei |
721.559,05 lei |
+26.6%
|
| Acoperire cheltuieli din trezorerie |
0.7 |
0.8 |
+13.1%
|
| Capital de lucru |
1.357.029,85 lei |
1.725.168,48 lei |
+27.1%
|
Fiscal
| Indicator |
2025 |
2026 |
Diferență |
| Sold TVA estimat |
102.575,25 lei |
124.341,88 lei |
+21.2%
|
Risc
| Indicator |
2025 |
2026 |
Diferență |
| DSCR - acoperirea serviciului datoriei |
0.92x |
1.34x |
+45.9%
|
| Acoperirea dobânzilor |
11.83x |
17.09x |
+44.5%
|
| Grad de uzură al imobilizărilor |
29.8% |
29.5% |
-1.2%
|
| Altman Z-Score |
2.922 |
3.415 |
+16.9%
|
Scoring
| Indicator |
2025 |
2026 |
Diferență |
| Scor bancar |
62/100 |
72/100 |
+16.1%
|
Breakeven
| Indicator |
2025 |
2026 |
Diferență |
| Prag de rentabilitate |
8.187.009,62 lei |
5.200.788,21 lei |
-36.5%
|
| Marjă de siguranță |
20.6% |
27.7% |
+34.2%
|
Echilibru
| Indicator |
2025 |
2026 |
Diferență |
| Fond de rulment |
1.357.029,85 lei |
1.725.168,48 lei |
+27.1%
|
| Necesar de fond de rulment |
786.829,97 lei |
1.003.537,95 lei |
+27.5%
|
| Trezorerie netă |
570.199,88 lei |
721.630,53 lei |
+26.6%
|
Flux numerar
| Indicator |
2025 |
2026 |
Diferență |
| Flux de numerar din exploatare |
1.082.209,11 lei |
1.119.416,12 lei |
+3.4%
|
Exercițiul următor, proiectat
Proiecția pornește exclusiv de la diferența dintre 2025 și 2026. Metoda liniară repetă aceeași diferență în valoare absolută; cea geometrică repetă același ritm de creștere. Când cele două ies departe una de alta, înseamnă că ritmul nu este stabil și proiecția trebuie luată cu și mai multă rezervă.
Cele două perioade au lungimi diferite, așa că au fost aduse amândouă la douăsprezece luni înainte de comparație. Altfel scăderea ar fi venit din numărul de luni, nu din activitate.
| Mărime |
2025 |
2026 |
Variație |
Proiecție liniară |
Proiecție geometrică |
| Venituri |
10.315.961,95 lei |
12.331.644,07 lei |
+19.5% |
14.347.326,19 lei |
14.741.179,37 lei |
| Cheltuieli |
9.227.656,27 lei |
10.327.528,11 lei |
+11.9% |
11.427.399,96 lei |
11.558.496,96 lei |
| Profit |
1.088.305,68 lei |
2.004.115,95 lei |
+84.2% |
2.919.926,23 lei |
3.690.581,45 lei |
Indicatorii, proiectați la fel
| Indicator |
2025 |
2026 |
Proiecție liniară |
Proiecție geometrică |
| Lichiditate generală |
1.66 |
1.76 |
1.86 |
1.87 |
| Grad de îndatorare |
59.03 |
56.71 |
54.40 |
54.49 |
| Autonomie financiară |
40.86 |
43.17 |
45.47 |
45.60 |
| Marjă netă |
10.55 |
16.25 |
21.95 |
25.04 |
| ROA - rentabilitatea activelor |
16.31 |
26.70 |
37.10 |
43.73 |
| ROE - rentabilitatea capitalului |
39.91 |
61.86 |
83.81 |
95.88 |
| Zile de încasare creanțe |
1.04 |
0.98 |
0.93 |
0.93 |
| Rotația stocurilor |
3.24 |
3.16 |
3.08 |
3.08 |
Previziunile nu sunt promisiuni
Orice previziune de aici este rezultatul sec al cifrelor din balanță, extrapolate matematic. Nu ține cont de contracte aflate în fază de negociere, de operațiuni care nu au fost încă îndeplinite sau înregistrate în contabilitate și nici de contextul economic general. Nu ține cont nici de sezonalitate, de investiții planificate sau de schimbări de preț: o firmă cu vârf de vânzări în decembrie va apărea subestimată în iulie, și invers. Folosiți-le ca ordin de mărime și ca punct de plecare pentru discuția cu contabilul, nu ca pe un angajament față de bancă sau față de asociați.
|